تراجعت الأسهم الآسيوية يوم الجمعة، فيما ارتفعت سندات الخزانة الأميركية وحقق الذهب مستوى قياسياً جديداً، بعد ظهور علامات على ضغوط ائتمانية في البنوك الإقليمية الأميركية أثارت القلق بين المستثمرين وزادت التوقعات بمزيد من تخفيف السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وتبدو الأسهم الأوروبية على موعد مع انخفاض حاد عند الافتتاح، مع تراجع عقود مؤشر يورو ستوكس 1% وعقود FTSE %1.1.
كما انخفضت عقود إس آند بي 500 وناسداك 0.6% قبل صدور نتائج أرباح البنوك الإقليمية الأميركية في وقت لاحق من اليوم.
أداء البنوك الأميركية
انخفض سهم زيونز 13% بعد إعلان البنك عن خسارة قدرها 50 مليون دولار في الربع الثالث نتيجة قروض في قسمه بكاليفورنيا.
كما هبط سهم ويسترن أليانس 11% بعد رفعه دعوى تتهم مجموعة كانتور بالاحتيال.
وقال توني سايكامور، محلل في آي جي: بينما تبدو المشاكل الأخيرة للبنكين تحت السيطرة، حيث يوجد دخان غالباً ما يكون هناك نار، وأزمة 2023 خلقت بيئة قابلة لاندلاع أزمات مصرفية جديدة.
تأثير المخاوف على الأسواق
أثرت هذه التطورات سلباً على أسهم البنوك الأميركية وضغطت على الدولار، لصالح الين والفرنك السويسري.
وارتفعت سندات الخزانة الأميركية كملاذ آمن، مع انخفاض عوائد السندات لأجل عامين 3 نقاط أساس لتصل إلى أدنى مستوى لها منذ ثلاث سنوات عند 3.3890%، مع توقع المستثمرين خفض الاحتياطي الفيدرالي لمعدل الفائدة مرتين إضافيتين هذا العام.
كما ارتفع الذهب إلى مستوى قياسي عند 4,378.69 دولار للأونصة، مسجلاً مكاسب أسبوعية 8.5%، وهي الأكبر منذ سبتمبر 2008 خلال أزمة ليمان براذرز، كما سجلت الفضة مستوى قياسياً جديداً.
تأثير التوترات التجارية بين الصين وأميركا
تأثرت أسواق الأسهم أيضاً بالتوترات التجارية المتصاعدة بين الصين وأميركا، بعد أن اتهمت الصين الولايات المتحدة بتأجيج الذعر حول قيود المعادن النادرة ورفضت الدعوة الأميركية للتراجع عن القيود.
وانخفض مؤشر إم إس سي آي لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 1%، بينما خسر نيكاي الياباني 1.5% نتيجة تراجع مؤشر البنوك.
وانخفضت الأسهم التايوانية 1.1% رغم تسجيل إم إس سي آي أرباحاً فصلية قياسية وتوقعات إيجابية للإنفاق على الذكاء الاصطناعي، كما تراجعت الأسهم الصينية الرئيسية 1.5% وهونغ كونغ 1.8%.
تحركات العملات والأسعار العالمية
ضغطت المخاوف الائتمانية وتوقعات خفض الفائدة على الدولار الذي انخفض 0.2% عند 98.10، مسجلاً خسارة أسبوعية 0.8%.
ارتفع الين والفرنك السويسري 0.9% و1.2% للأسبوع على التوالي.
وأشار محافظ بنك اليابان كازو أو إيدا إلى أن البنك سيفحص البيانات قبل اتخاذ أي قرار بشأن رفع الفائدة هذا الشهر.
أسعار النفط
واصلت أسعار النفط خسائرها بعد انخفاضها 1% ليل الخميس، عقب تصريحات الرئيس الأميركي دونالد ترامب عن اتفاقه مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين على لقاء قريب في المجر لمناقشة إنهاء الحرب في أوكرانيا.
وانخفض خام غرب تكساس الوسيط 0.4% إلى 57.25 دولار للبرميل، بينما تراجع خام برنت 0.3% إلى 60.87 دولار للبرميل.
(رويترز)
14 سبتمبر 2025
