قالت شركة الأزياء العملاقة شي إن إنها ستدفع ما يصل إلى 306 ملايين دولار هونغ كونغي، أي نحو 39 مليون دولار أميركي، كإجمالي رسوم لفريق موسع من البنوك التي تتولى تغطية طرحها العام الأولي في هونغ كونغ، وفقاً لنشرة الاكتتاب التي أصدرتها الشركة يوم الاثنين. ويعادل إجمالي الرسوم نحو 2.2% من رأس المال الجديد الذي تسعى الشركة إلى جمعه، وهي نسبة تبدو أقل من رسوم الاكتتابات العامة الأولية الكبيرة الأخيرة في سوق هونغ كونغ.
فعلى سبيل المثال، دفعت شركة مومنتا غلوبال الصينية المتخصصة في القيادة الذاتية نحو 3.4% كرسوم إجمالية للتغطية خلال إدراجها في هونغ كونغ في يوليو تموز، الذي جمعت من خلاله 752 مليون دولار.
وتأتي هيكلة الرسوم المنخفضة في الوقت الذي تسعى فيه شين إلى جمع ما يصل إلى 1.77 مليار دولار من طرحها في هونغ كونغ، في صفقة تقدر قيمة الشركة بنحو 27 مليار دولار.
وقالت شين إن البنوك ستحصل أيضاً على رسوم حوافز تقديرية، لكنها لم تكشف عن نسبتها.
وتأتي هذه الخطوة في ظل سعي شركة
الأزياء السريعة إلى تشكيل فريق مصرفي أكبر لإدارة الطرح، وسط ضغوط متزايدة لخفض تقييم الشركة منذ بدء الصفقة، نتيجة تصاعد الضغوط الضريبية والتنظيمية واشتداد المنافسة.
وتضم قائمة البنوك غولدمان ساكس، ومورغان ستانلي، وجيه بي مورغان، وهي البنوك الثلاثة الرئيسية التي واصلت دعم شين خلال محاولاتها السابقة للإدراج في الولايات المتحدة وبريطانيا.
كما انضم البنك الصيني هايتونغ إنترناشيونال ويو بي إس لاحقاً، عندما كشفت الشركة للمرة الأولى عن مستشاريها لعملية الإدراج في هونغ كونغ.
وأظهرت وثيقة الطرح انضمام أربعة بنوك أخرى إلى فريق التغطية، وهي إتش إس بي سي، وبنك أوف أميركا سيكيوريتيز، وبانكو سانتاندير، وإيست ويست بنك.
(رويترز)
20 أغسطس 2026
