جمعت شركتا «دانة غاز» و«نفط الهلال» بالإمارات، المشغّلتان المشتركتان لائتلاف «بيرل بتروليوم»، 500 مليون دولار عبر إصدار سندات ذات أولوية مضمونة، بمعدل فائدة سنوي ثابت يبلغ 10.375%، وأجل استحقاق يمتد خمس سنوات حتى نوفمبر 2031، في خطوة تستهدف إعادة تمويل التزامات قائمة وتوفير موارد مالية لمواصلة تطوير حقول الغاز في العراق. وجاء الإصدار بحجم أكبر من القيمة التي كانت مستهدفة في البداية، إذ ارتفعت قيمته من 400 مليون دولار إلى 500 مليون دولار، بعد أن تجاوزت طلبات الاكتتاب حجم الإصدار بنحو 1.7 مرة، مع مشاركة مستثمرين مؤسسيين من الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وأوروبا والشرق الأوسط وآسيا.
وقالت الشركتان في بيان إن الإقبال القوي أتاح زيادة حجم التمويل، رغم ارتفاع عوائد السندات في الأسواق العالمية واستمرار المخاوف المتعلقة بالتضخم، إلى جانب حالة عدم اليقين المرتبطة بالتطورات الجيوسياسية في المنطقة.
ويعكس الإصدار قدرة «بيرل بتروليوم» على جذب تمويل دولي في ظل ظروف سوقية تتسم بارتفاع تكلفة الاقتراض ومخاطر المنطقة، لكنه يأتي أيضاً بمعدل فائدة سنوي يتجاوز 10%، ما يحدد تكلفة التمويل التي ستتحملها الشركة مقابل الحصول على السيولة اللازمة لإعادة هيكلة التزاماتها وتمويل أنشطتها.
إعادة تمويل سندات قائمة وتمويل التوسعات
تعتزم «بيرل بتروليوم» استخدام حصيلة الإصدار في إعادة تمويل سنداتها الحالية ذات الأولوية المضمونة، البالغة قيمتها 350 مليون دولار، إلى جانب تمويل الترتيبات اللازمة لاحتياطي خدمة الدين، ومواصلة أعمال التطوير في حقلي خورمور وجمجمال، فضلاً عن تغطية الأغراض العامة للشركة.
وبذلك لا يقتصر دور التمويل الجديد على توفير موارد إضافية للمشروعات، بل يشمل أيضاً إعادة ترتيب الالتزامات القائمة من خلال إصدار سندات جديدة بقيمة أعلى من السندات التي تستهدف الشركة إعادة تمويلها.
ويمثل تخصيص جزء من الحصيلة لاحتياطي خدمة الدين إجراءً مرتبطاً بتوفير الموارد اللازمة للوفاء بالتزامات خدمة السندات، فيما يتيح توجيه الجزء المتبقي إلى التطوير مواصلة الإنفاق على مشروعات الغاز الطبيعي في إقليم كردستان
العراق.
وقال ريتشارد هول، الرئيس التنفيذي لشركة «دانة غاز»، إن جمع 500 مليون دولار يمثل إنجازاً في ظل التحديات التي تواجه أسواق التمويل العالمية، مشيراً إلى أن الطلب القوي أتاح زيادة حجم الإصدار ومنح «بيرل بتروليوم» مرونة تمويلية لإعادة تمويل سنداتها الحالية ومواصلة تنفيذ خطط النمو.
خورمور وجمجمال في صدارة خطط الاستثمار
من جانبه قال مجيد حميد جعفر، الرئيس التنفيذي لشركة «نفط الهلال» والعضو المنتدب لمجلس إدارة «دانة غاز»، إن نجاح الإصدار يعكس ثقة المستثمرين الدوليين في عمليات «بيرل بتروليوم» وآفاق قطاع الغاز الطبيعي في العراق.
وأضاف أن الشركة تواصل التزامها بتطوير حقلي خورمور وجمجمال، عقب استكمال مشروع خورمور 250، بهدف تعزيز إمدادات الغاز ودعم أمن الطاقة والنمو الاقتصادي في العراق.
ويكتسب تطوير الحقلين أهمية في ظل سعي العراق إلى زيادة الاستفادة من موارده المحلية من الغاز الطبيعي، وتوفير إمدادات يمكن توجيهها إلى قطاعات الطاقة والصناعة، غير أن البيان لم يحدد حجم الاستثمارات التي ستُخصص لكل حقل من حصيلة السندات الجديدة، أو الجدول الزمني التفصيلي للمشروعات التي سيمولها الإصدار.
وتعمل «بيرل بتروليوم» في تطوير موارد الغاز الطبيعي في العراق، فيما تتولى «دانة غاز» و«نفط الهلال» تشغيل أنشطة الائتلاف بصورة مشتركة، ومن المتوقع أن يوفر التمويل الجديد للشركة مزيجاً من السيولة اللازمة لإدارة التزاماتها الحالية ومواصلة الاستثمار في أصولها التشغيلية.
وتأتي الصفقة في وقت تظل فيه تكلفة الاقتراض أحد العوامل المؤثرة في قرارات شركات الطاقة بشأن تمويل المشروعات، خصوصاً في الأسواق التي تواجه مخاطر جيوسياسية، ويعني تثبيت الفائدة عند 10.375% أن تكلفة التمويل السنوية محددة طوال أجل السندات، مع استحقاق أصل الدين في نوفمبر 2031.
1 مايو 2026
