ثقل الخوارزميات: كيف يعيد الذكاء الاصطناعي تشكيل أسواق المال ومخاطر التلاعب بها؟

يُحدِث الذكاءُ الاصطناعي ثورةً غير مسبوقة في الأسواق المالية، مُعيداً تشكيل مشهد الكفاءة والتحليل والابتكار، إلا أن هذه الثورة التكنولوجية تحمل في طياتها جانباً مظلماً.

التلاعبُ بالسوق بأساليب معقدة وعلى نطاق غير مسبوق، ومع تنامي قوة الخوارزميات وانتشارها، يصبح فهم مخاطرها واتخاذ التدابير اللازمة لحماية نزاهة الأسواق ضرورة لا تحتمل التأجيل.

الذكاء الاصطناعي في الأسواق المالية.. بين الابتكار والمخاطر الخفية

باتت خوارزميات الذكاء الاصطناعي تلعب دوراً محورياً في الأسواق المالية، حيث تُستخدم في مجالات متعددة، من بينها الآتي:

صعود الذكاء الاصطناعي في الأسواق المالية:

تُستخدم خوارزميات الذكاء الاصطناعي بشكل متزايد في جوانب مُختلفة من الأسواق المالية، بما في ذلك:

التداول الخوارزمي: تنفيذ الصفقات بناءً على قواعد واستراتيجيات مُبرمجة مسبقاً.

التداول عالي التردد :(HFT) إجراء صفقات سريعة بناءً على بيانات السوق في أجزاء من الثانية.

تحليل لمشاعر السوق: تحليل الأخبار ووسائل التواصل الاجتماعي وغيرها من المصادر لقياس مشاعر السوق.

إدارة المخاطر: تحديد المخاطر المالية وإدارتها.

كشف الاحتيال: كشف الأنشطة الاحتيالية ومنعها.

في حين أن هذه التطبيقات تُقدم فوائد كبيرة، فإنها تُتيح أيضاً آفاقاً جديدة للتلاعب بالسوق.

كيف يُمكن استخدام الذكاء الاصطناعي للتلاعب بالسوق؟

التزييف والتركيب: توليد أوامر وإلغاؤها بسرعة لخلق انطباع زائف حول العرض والطلب، ما يدفع المتداولين الآخرين لاتخاذ قرارات خاطئة.

حشو الأسعار: إغراق السوق بعدد كبير من الأوامر لإغراق أنظمة التداول وخلق تقلبات مُصطنعة في الأسعار.

مخططات الضخ والبيع: يُمكن للذكاء الاصطناعي تحديد الأصول المُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية والترويج لها لرفع أسعارها بشكل مُصطنع، ثم بيعها لتحقيق ربح قبل انهياره

الاستباق: تحليل تدفق الطلبات والتنفيذ المسبق للصفقات قبل أوامر المؤسسات الكبرى، ما يمنح المتلاعبين ميزة غير عادلة.

التلاعب بالمشاعر: نشر أخبار زائفة أو محتوى مُضلل على وسائل التواصل الاجتماعي للتأثير على معنويات المستثمرين ودفع الأسعار صعوداً أو هبوطاً.

التواطؤ: يمكن برمجة خوارزميات الذكاء الاصطناعي للتواطؤ مع بعضها البعض للتلاعب بالأسعار أو تنسيق استراتيجيات التداول، مما يُصعّب على الجهات التنظيمية اكتشافها.

تحديات اكتشاف التلاعب المُوجّه بالذكاء الاصطناعي

يُشكّل اكتشاف التلاعب بالسوق المُوجّهه بالذكاء الاصطناعي تحدياً لعدة أسباب:

السرعة والتعقيد: يُمكن لخوارزميات الذكاء الاصطناعي تنفيذ الصفقات وتوليد المعلومات بسرعات يستحيل على البشر مُطابقتها.

التطور المستمر: يُمكن للذكاء الاصطناعي التعلّم وتكييف استراتيجياته لتجنب الكشف والتحري.

التحميل الزائد للبيانات: يُصعّب الحجم الهائل للبيانات المُولّدة بواسطة خوارزميات الذكاء الاصطناعي تحديد أنماط التلاعب.

انعدام الشفافية: قد تكون العمليات الداخلية لخوارزميات الذكاء الاصطناعي غامضة، ما يُصعّب فهم كيفية اتخاذها للقرارات التداول.

التخفيف من المخاطر:

للتخفيف من مخاطر التلاعب بالسوق المُوجّه بالذكاء الاصطناعي، يجب اتخاذ عدة خطوات:

تحسين التنظيم: تحتاج الجهات التنظيمية إلى وضع قواعد ولوائح جديدة تُعالج التحديات المُحدّدة التي يُشكّلها الذكاء الاصطناعي.

تحسين المراقبة: يجب تحديث أنظمة مراقبة السوق للكشف عن التلاعب المُدار بواسطة الذكاء الاصطناعي.

أنظمة كشف متقدمة: تعتمد على الذكاء الاصطناعي لرصد الأنماط غير الطبيعية، وتحديد السلوكيات المشبوهة في التداول.

الشفافية وسهولة التفسير: يجب أن تكون الخوارزميات المالية واضحة وقابلة للتفسير، ما يُمكّن الجهات التنظيمية من فهم آليات اتخاذ القرار والكشف عن أي تلاعب.

المبادئ التوجيهية الأخلاقية: وضع معايير صارمة تضمن استخدام الذكاء الاصطناعي في الأسواق بشكل مسؤول وعادل.

التعاون المؤسسي: تعزيز الشراكة بين الجهات التنظيمية، والمؤسسات المالية، والباحثين الأكاديميين لتبادل المعرفة وتطوير حلول أكثر كفاءة لمكافحة التلاعب

الخلاصة: كيف نوازن بين قوة الذكاء الاصطناعي وسلامة الأسواق

يُوفر الذكاء الاصطناعي إمكانات هائلة للابتكار في الأسواق المالية، ولكنه يُشكل أيضاً مخاطر كبيرة على سلامة السوق، من خلال فهم طرق استخدام الذكاء الاصطناعي للتلاعب بالسوق واتخاذ خطوات استباقية للتخفيف من هذه المخاطر، يُمكننا تسخير قوة الذكاء الاصطناعي مع حماية عدالة وأخلاقية واستقرار نظامنا المالي، إن عبء الخوارزميات علينا، ومسؤوليتنا الجماعية هي ضمان عدم تعطل أو انهيار الأسواق المالية، بل هي أداة تُسهم في بنائه وتعزيزه.

تم إعداد هذه المقالة لصالح CNN الاقتصادية، والآراء الواردة فيها تمثّل آراء الكاتب فقط ولا تعكس أو تمثّل بأي شكل من الأشكال آراء أو وجهات نظر أو مواقف شبكة CNN الاقتصادية.