من المقايضة إلى النقود، ثم إلى الخيارات الرقمية، شهدت طريقة دفع الناس مقابل الحصول على الأشياء تغييرات كبيرة على مر الزمن، إن الابتكار في تكنولوجيا الخدمات المالية، والمعروف أيضاً بالتكنولوجيا المالية (الفينتك)، يعيد تشكيل صناعة الدفع.
في تقرير لـMSCI، استعرضت شعبية المحافظ الرقمية وكيف يمكن للمستثمرين تتبع أداء شركات التكنولوجيا المالية من خلال المؤشرات.
أهم طرق الدفع العالمية
على المستوى العالمي، لم تعد النقود والبطاقات تشكل النصيب الأكبر من معاملات التجزئة، بدلاً من ذلك، أصبحت المحافظ الرقمية الخيار الأول للتسوق عبر الإنترنت، حيث تخزن هذه المحافظ معلومات الدفع الخاصة بالفرد على جهازه، ما يلغي الحاجة لحمل بطاقات فعلية، ومن أبرز الأمثلة على ذلك Apple Pay وGoogle Pay.
وتظهر الدراسات أن المحافظ الرقمية تشكل حالياً نصف القيمة الإجمالية للمعاملات التجارية عبر الإنترنت، في حين تشكل بطاقات الائتمان 22% فقط من إجمالي هذه المعاملات.
ومن المتوقع أن تستمر المحافظ الرقمية في النمو بشكل ملحوظ، حيث من المتوقع أن ترتفع حصتها إلى 61% بحلول عام 2027، في حين أن حصة بطاقات الائتمان ستنخفض إلى 15%.
كما يُتوقع أن تنخفض حصة بطاقات الخصم من 12% إلى 8%، في حين أن المعاملات التي تتم من حساب إلى حساب ستشهد زيادة طفيفة من 7% إلى 8% بحلول عام 2027.
أما في ما يتعلق بالتسوق داخل المتاجر، فإن المحافظ الرقمية تشكل حالياً 30% من إجمالي المعاملات التجارية، ومن المتوقع أن ترتفع هذه النسبة إلى 46% بحلول عام 2027، وفي المقابل، يُتوقع أن تنخفض نسبة المعاملات النقدية من 16% إلى 11% في الفترة نفسها.
دوافع استخدام المحافظ الرقمية
من أبرز العوامل التي أسهمت في نمو استخدام المحافظ الرقمية هي تكلفة اكتساب العملاء المنخفضة مقارنة بالمنتجات المالية الأخرى، حيث تتراوح تكلفة الحصول على عميل لمحفظة رقمية نحو 20 دولاراً، بينما تصل تكلفة الحصول على عميل لبطاقة ائتمان إلى ما بين 250 دولاراً و1500 دولار.
كما أن المحافظ الرقمية توفر للمستهلكين العديد من الفوائد التي تختلف وفقاً لنوع المحفظة، فوفقاً لإحدى الدراسات، كان السبب الرئيسي لاستخدام المحافظ الرقمية هو الراحة، حيث أشار 41% من المشاركين في الاستطلاع إلى أن الراحة كانت السبب الأساسي، بينما أشار 23% إلى أنهم يستخدمونها بسبب المكافآت أو برامج الولاء، و16% يفضلونها لتتبع المشتريات، كما أشار 14% إلى أن الأمان كان السبب وراء اختيارهم للمحفظة الرقمية، في حين أبدى 4% اهتماماً بكفاءة عملية الدفع، وأكد نصف المستهلكين تقريباً أنهم سيتوقفون عن التسوق مع أي تاجر لا يقبل الدفع باستخدام المحافظ الرقمية، وفقاً لـForbes Advisor.
MSCI والابتكار في التكنولوجيا المالية
تتضمن مؤشرات MSCI للتكنولوجيا المالية الشركات التي ترتبط بتطوير منتجات وخدمات جديدة نتيجة للابتكار التكنولوجي في القطاع المالي، وتشمل هذه المؤشرات «مؤشر MSCI ACWI IMI للتكنولوجيا المالية» الذي يضم أوراق مالية من 23 سوقاً متقدمة و24 سوقاً ناشئة، و«مؤشر MSCI World IMI للتكنولوجيا المالية 30» الذي يوفر تفاصيل أكبر 30 شركة عالمية حسب القيمة السوقية والمتعلقة بهذا الموضوع.
ويتكون مؤشر MSCI ACWI IMI للتكنولوجيا المالية أساساً من الشركات الكبرى في قطاعي المالية أو تكنولوجيا المعلومات، مثل Nvidia وApple وTencent وMastercard وVisa، ومنذ عام 2014، تفوق هذا المؤشر على معيار الأداء في 8 من 11 سنة، في عام 2024، حقق المؤشر نمواً بنسبة 26.8% حتى الآن، في حين أن مؤشر MSCI ACWI IMI ارتفع بنسبة 17.8% فقط، وفي عام 2023 سجل المؤشر نمواً بنسبة 29.3% مقارنة بنسبة 21.6% لمؤشر MSCI ACWI IMI.
وتتسم مؤشرات MSCI الموضوعية بكونها مبنية على قواعد واضحة وشفافة، ويتم تحديثها بانتظام للاستفادة من الابتكارات التكنولوجية التي تطرأ على القطاعات المختلفة.
