للمرة الثالثة على التوالي خفض الفيدرالي الأميركي الفائدة منهياً العام الجاري بسعر 4.25-4.5 في المئة لها، ليصبح إجمالي ما تم خفضه في 2024 نحو 1 في المئة من أعلى مستوى للفائدة منذ أكثر من عقدين من الزمان.
ويعتبر الخبر إيجابياً للمدخرين، ولكن لا يمثل خفض الفائدة خبراً جيداً لأصحاب الديون، لأن الفائدة على ديونهم لم تنخفض كثيراً.
ومع توقعات خفض الفيدرالي الفائدة مرتين فقط العام المقبل، إليك نظرة على كيفية وضع مدخراتك، والحد من ديونك، وتحديد أفضل مكان لاستثماراتك للعام الجديد.
كيف تحفظ مدخراتك؟
في توقعاتها لعام 2025، قالت شركة Vanguard Investments إنها تتوقع أنه «من المرجح أن تعود أسعار الفائدة إلى مستويات محايدة، وهي أعلى من تلك التي كانت في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، ما يدعم العائدات القوية على الاستثمارات النقدية والدخل الثابت».
وعليه، يمكن الاحتفاظ بجزء من أموالك في حساب توفير عالي العائد مؤمن عليه من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية عبر الإنترنت، والذي يدفع أكثر بكثير من البنوك التقليدية، الذي تتراوح عوائده بين 4.5 بالمئة و4.9 بالمئة هذا الشهر، وفقاً لموقع Bankrate.com.
وهناك أيضاً حساب السوق النقدي وهو مؤمن عليه من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية في بنكك الخاص إذا كان يقدم عائداً جذاباً، وكانت بعض حسابات سوق النقد تقدم 4.65 في المئة إلى 4.85 في المئة في الأسبوع الماضي، وفقاً لموقع Bankrate.com.
قد تتغير أسعار الفائدة على حسابات التوفير وسوق النقد وتنخفض قليلاً في أعقاب خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.
قد يكون البديل الآخر هو صندوق سوق النقد، والذي تقدمه شركات كبيرة مثل Vanguard و Fidelity و Schwab في نطاق 4.3 في المئة إلى 4.6 في المئة، وتستثمر مثل هذه الصناديق في أدوات الدين قصيرة الأجل ومنخفضة المخاطر.
ما خيارات الدخل الثابت؟
سواء كنت تدخر لسداد دفعة أولى في السنوات القليلة القادمة، أو كنت متقاعداً تريد الاحتفاظ بدخل عام أو عامين في متناول اليد حتى لا تضطر إلى سحب الأموال من محفظة الاستثمار الخاصة بك عندما تنخفض السوق، فقد تفكر في خيارات الدخل الثابت، ومنها شهادات الإيداع و سندات الخزانة والسندات البلدية عالية الجودة عوائد جيدة، ولكل منها آثار ضريبية مختلفة وقواعد مختلفة للسحب المبكر.
كانت شهادات الإيداع التي تتراوح مدتها من ثلاثة أشهر إلى خمس سنوات تحقق عائداً يتراوح بين 4.1 بالمئة و4.5 بالمئة هذا الأسبوع، وفقاً للجداول على Schwab.com.
أما سندات الخزانة الأميركية التي تتراوح مدتها بين ثلاثة أشهر وثلاث سنوات فتقدم عوائد تتراوح بين 4.23 في المئة و4.3 في المئة.
وكانت سندات البلدية AAA ذات مدد تتراوح من ثلاثة أشهر إلى خمس سنوات تدفع ما بين 2.66 في المئة و3.87 في المئة، وفقاً للعروض المقدمة على Schwab.com.
هناك بعض سندات البلدية عالية الجودة ذات فترة استحقاق 10 سنوات أو أكثر بعائد يزيد على 5 في المئة على أساس مكافئ خاضع للضريبة.
ماذا عن الديون؟
بعدما خفض الفيدرالي الفائدة بنحو 1% في المئة لا يزال سعرها كبيراً عما كان عليه قبل مرحلة التشديد النقدي، ولذلك لا يشعر المقترضون كثيراً بالفارق السعري في أعباء فوائد ديونهم.
قال ميشيل رانيري، نائب الرئيس في ترانس يونيون: «قد لا تشهد أسعار الفائدة المرتبطة ببطاقات الائتمان والرهن العقاري وقروض السيارات تأثيراً فورياً كبيراً نتيجة لهذا التخفيض الأخير، لكن يجب على المستهلكين الاستمرار في مراقبتها، والتأكد من أن ملفهم الائتماني الإجمالي في أفضل شكل ممكن حتى يتمكنوا من الاستفادة من الأسعار المنخفضة في مسارها النزولي».
من جهة بطاقات الائتمان، كان متوسط سعر بطاقة الائتمان 20.35 في المئة منذ ثمانية أيام، بانخفاض عن أعلى مستوى قياسي بلغ 20.79 في المئة في منتصف أغسطس، وفقاً لـBankrate.com، وبعد تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، من المرجح أن ينخفض أكثر قليلاً، لكنه سيظل أعلى بكثير من متوسط 16.16 في المئة المسجل في يوليو 2021.
وارتفعت أسعار الرهن العقاري بالفعل منذ أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض الأسعار في سبتمبر، وذلك لأن هذه الأسعار مرتبطة بشكل مباشر بالعائد على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات، والتي تتحرك وفقاً لعوامل اقتصادية مثل التضخم والنمو، وتفسيرات التحركات المستقبلية لبنك الاحتياطي الفيدرالي، ونظراً لأن البيانات الاقتصادية الأخيرة كانت قوية، فإن العائد لمدة 10 سنوات أعلى مما كان عليه في منتصف سبتمبر.
في الأسبوع المنتهي في 12 ديسمبر، كان متوسط السعر على الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عاماً 6.60 في المئة، في حين أن هذا أعلى من 6.2 في المئة المسجلة قبل أسبوع من اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، إلا أنه لا يزال أقل بكثير من حيث كان قبل عام عند 7.50 في المئة، وفقاً لفريدي ماك، شركة الرهن العقاري.
كيف تدير محفظتك طويلة الأجل؟
ينصح أن تحتفظ بنقد قليل في محفظتك المالية طويلة الأجل، لضمان نمو العوائد من أموالك، خاصة مع انخفاض أسعار المدخرات، ولهذا عليك الاحتفاظ بالنقد بما يكفي نفقة المعيشة لمدة 6 أشهر إلى عام فقط.
كما يجب الالتزام بمحفظة متنوعة بشكل عام، مع زيادة الاستثمار في أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة في الولايات المتحدة بسبب تدفقاتها النقدية الحرة القوية ومكاسب الإنتاجية من الذكاء الاصطناعي..
